Основы управления рисками в TICKMILL

При торговле на финансовых рынках ваш капитал подвергается большому количеству различных рисков. Однако если сами финансовые рынки относительно стабильны с точки зрения их существования с течением времени, то с самими инвесторами и их капиталами ситуация совершенно иная.
Дело в том, что рынки находятся в постоянном поиске равновесия и колеблются, никогда не задерживаясь на одном месте надолго. Трейдеры приходят на рынки и заключают сделки в попытке увеличить свой капитал, получая прибыль, которая заключается в этих колебаниях рынка. Но в то же время неопытный трейдер рискует полностью потерять свой депозит.

В целом, существует несколько видов риска:

• кредитный риск — риск банкротства эмитента ценной бумаги или краха валюты, вследствие дефолта или исчезновения государства;
• риск ликвидности – невозможность купить/продать финансовый актив по желаемой цене;
• операционный риск – риск невозможности совершать торговые операции или ввода/вывода своего капитала;
• рыночный риск – риск неблагоприятного изменения стоимости актива.

Если не принимать во внимание первые 3 вида рисков, которые возможны, но необязательны из-за их достаточной редкости, то рыночный риск является неотъемлемой частью торговли на финансовых рынках, с которой сталкивается любой трейдер, как только он начинает торговать. Поскольку трейдер не имеет власти над рынком и не может контролировать направление движения цены, соответственно, существует риск совершения сделки, открытой на рынке, когда цена купленного/проданного актива идет против нее. Именно этим риском трейдер может управлять наиболее эффективно, используя правила управления рисками.

Риск-менеджмент – это способность эффективно ограничивать свои потери таким образом, чтобы вы не только не теряли весь свой капитал, но и стабильно зарабатывали.
Чтобы быть успешным трейдером, вы должны научиться оценивать риски, балансировать и снижать их. Только в этом случае капитал будет не только сохранен, но и приумножен.

Успешное использование правил управления рисками является главным фактором, в котором трейдером вы будете — прибыльным или убыточным. Возможно, у вас лучшая торговая стратегия в мире, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете все свои деньги. Это всего лишь вопрос времени.

Чтобы этого не произошло, существует несколько основных правил, которые необходимо соблюдать в рамках управления рисками:

• постановка стоп-приказа: практически все профессиональные трейдеры советуют ставить Stop Loss в своих позициях для контроля за убытками;
• соотношение риск/прибыль: это то, насколько трейдер готов рисковать, ожидая потенциальной выгоды. Чтобы определить это соотношение, трейдер берет расстояние между точкой входа и стоп-лоссом (потенциальный убыток) и сравнивает его с расстоянием между точкой входа и тейк-профитом (потенциальная прибыль). Как правило, наиболее оптимальным соотношением считается 1:3. Это означает, что ваша потенциальная прибыль должна быть как минимум в три раза выше ожидаемого убытка. Конечно, чем выше это соотношение, тем лучше, но нет необходимости обязательно придерживаться этого значения. В некоторых случаях вы можете довольно успешно зарабатывать, используя соотношение риска к прибыли 1:2 или даже 1:1.

Однако вы всегда должны помнить, что профессионалы торгуют по системе с высоким соотношением риска к прибыли. Они могут оставаться в прибыльных сделках в течение длительного времени, когда одна успешная сделка оплачивает 4, 5 или даже 7 убыточных сделок подряд.

• Риск на сделку: на финансовых рынках существует стандарт – это правило 2%, когда трейдер не должен рисковать более чем 2% своего капитала в одной сделке. В этом случае шанс компенсировать убыток последующими транзакциями намного выше.

Давайте представим двух трейдеров, один из которых рискует сразу 25% в сделке, а другой — всего 2%. Если мы предположим, что у обоих есть торговая стратегия, которая дает 50% прибыльных сделок с соотношением риска/прибыли 1:2, то картина выглядит следующим образом:

Трейдер 1: -25% -25% -25% -25% = полная потеря депозита

Трейдер 2: -2% -2% -2% -2% +4% +4% +4% +4% = +8% прибыли.
Когда дело доходит до управления рисками, у большинства трейдеров всегда есть потенциал для прогресса, потому что многие из них пренебрегают важностью управления рисками или не знают, с чего начать. Однако благодаря небольшим изменениям и лучшему пониманию того, как работает управление рисками, большинство трейдеров смогут повысить эффективность своей торговой стратегии.